Materia del oficio
Renta – Ley sobre Impuesto a la – Art. 2, N° 3, Art. 17, N°8 – Código Tributario, Art. 64 - Oficios N° 2243 y N° 2522 de 2019 y N° 4843, de 2001.
Análisis Ancelovici & Trucco
**En una línea:** El aporte de un pagaré por parte de un fondo de inversión privado a una sociedad anónima suscriptora no constituye ingreso no renta ni genera tributación inmediata en el momento del aporte, debiendo reconocerse la eventual renta solo cuando se materialice el cobro o rescate del instrumento. **¿A quién le importa esto?** Fondos de inversión privados que realizan aportes de capital a sociedades anónimas mediante instrumentos de deuda como pagarés, y las propias sociedades receptoras que deben determinar el tratamiento tributario de estos aportes no monetarios. **Lo que resolvió el SII:** - ¿El aporte de un pagaré de fondo de inversión a sociedad anónima genera renta inmediata? → No, no constituye ingreso no renta ni genera tributación al momento del aporte. - ¿Cuándo se reconoce tributariamente la renta del pagaré aportado? → Solo cuando se materialice el cobro, rescate o enajenación del instrumento de deuda. - ¿Qué valor debe reconocerse para el pagaré aportado? → El valor nominal del pagaré, sin considerar intereses o reajustes devengados no materializados. - ¿Aplica la norma de ingreso no renta del artículo 17 N°8 LIR? → No aplica directamente porque el pagaré no es un aporte en dinero sino un título de crédito. **Lo que debes tener claro:** - **Diferimiento del reconocimiento tributario:** la renta generada por el pagaré solo se reconoce cuando efectivamente se cobre, rescate o enajene, no al momento del aporte a la sociedad, evitando tributación sobre rentas no realizadas. - **Distinción con aportes en dinero:** mientras los aportes en efectivo califican como ingreso no renta bajo el artículo 17 N°8 LIR, el pagaré es un título de crédito cuyo tratamiento tributario sigue las reglas de realización de ingresos. - **Base imponible futura:** cuando se cobre el pagaré, la sociedad anónima receptora deberá reconocer como renta gravable la diferencia entre el valor de rescate y el valor nominal originalmente aportado, incluyendo intereses y reajustes. - **Riesgo de valorización incorrecta:** si la sociedad reconoce anticipadamente intereses devengados del pagaré como activo o ingreso antes del cobro efectivo, puede generar inconsistencias con el principio de renta percibida o devengada exigible del artículo 2 N°3 LIR. **Ejemplo práctico:** Un fondo de inversión privado FIP Capital posee un pagaré por 100.000.000 de pesos emitido por una empresa operativa, con vencimiento a 2 años y tasa de interés del 5% anual. El fondo aporta este pagaré como capital a una sociedad anónima SA Inversiones que acaba de constituir. Al momento del aporte: SA Inversiones registra el pagaré por su valor nominal de 100.000.000 sin tributación inmediata, sin reconocer los intereses devengados de 5.000.000 anuales. Al vencimiento: cuando SA Inversiones cobre 110.250.000 (capital más intereses compuestos), recién ahí reconoce una renta gravable de 10.250.000 pesos, que tributa según su régimen de renta efectiva en el año del cobro.
Resumen oficial SII
Aporte de un pagaré por un fondo de inversión privado a la sociedad anónima suscriptora.