Materia del oficio
Renta – Actual Ley sobre Impuesto a la – Art. 17 N° 8
Análisis Ancelovici & Trucco
**En una línea:** El costo tributario de las acciones se determina sumando al precio de adquisición original las utilidades tributables capitalizadas, los aportes posteriores de capital, y restando las distribuciones que no constituyen renta, sin que el reajuste de capital propio afecte esta determinación. **¿A quién le importa esto?** Sociedades anónimas, empresas y accionistas que venden participaciones accionarias y necesitan determinar la utilidad o pérdida tributaria de la enajenación, particularmente cuando ha habido capitalizaciones de utilidades o aumentos de capital posteriores a la adquisición original. **Lo que resolvió el SII:** - ¿Qué componentes forman el costo tributario de las acciones? → Precio de adquisición original, más utilidades tributables capitalizadas, más aportes posteriores de capital, menos distribuciones que no constituyen renta. - ¿Afecta el reajuste del capital propio al costo tributario de las acciones? → No, el reajuste de capital propio no incrementa el costo tributario para efectos de determinar la utilidad en la venta. - ¿Cómo se tratan las utilidades reinvertidas en la sociedad? → Se suman al costo tributario de las acciones cuando han sido capitalizadas y tributadas previamente. - ¿Qué sucede con los aportes de capital posteriores a la compra? → Se adicionan al costo tributario original, aumentando la base para calcular la ganancia de capital en la venta. **Lo que debes tener claro:** - **Distinción entre reajuste y capitalización:** el reajuste por corrección monetaria del capital propio contable no incrementa el costo tributario, mientras que la capitalización efectiva de utilidades tributadas sí lo hace, evitando doble tributación. - **Utilidades capitalizadas requieren tributación previa:** solo las utilidades que fueron incluidas en la base imponible del accionista y posteriormente reinvertidas pueden sumarse al costo tributario de las acciones. - **Aportes posteriores se registran individualmente:** cada aumento de capital mediante nuevos aportes debe documentarse y sumarse proporcionalmente al costo de las acciones del aportante, no del conjunto de accionistas. - **Riesgo de sobrevalorar el costo tributario:** incluir indebidamente reajustes contables o utilidades no tributadas como parte del costo puede generar reparos del SII y recalcular la ganancia de capital con intereses y multas. **Ejemplo práctico:** Un accionista adquiere 1.000 acciones de una S.A. en 10.000.000 de pesos en 2018. En 2019 la sociedad capitaliza utilidades tributadas por 2.000.000 de pesos, aumentando su participación. En 2020 realiza un aporte adicional de capital por 3.000.000 de pesos. En 2022 vende sus acciones por 18.000.000 de pesos. Su costo tributario es: 10.000.000 (precio original) + 2.000.000 (utilidades capitalizadas tributadas) + 3.000.000 (aporte posterior) = 15.000.000 pesos. La utilidad tributable es 18.000.000 - 15.000.000 = 3.000.000 de pesos, no 8.000.000 que resultaría ignorando las capitalizaciones y aportes.
Resumen oficial SII
Valor tributario de inversión y forma de determinar el costo tributario de acciones.